纽约——美国国债收益率周五恢复上行趋势，此前弱于预期的9月非农就业报告仅带来短暂喘息。投资者重新聚焦即将公布的通胀数据以及美联储10月政策决定。
美国9月非农就业仅增加2.9万人，远低于《华尔街日报》调查预期的8.4万人；7月和8月数据合计下修6万人。失业率从4.1%升至4.2%。
主要银行下调了对10月加息的预期。ABN Amro的Rogier Quaedvlieg表示，疲弱的就业和通胀数据减轻了美联储本月加息的压力。根据LSEG和CME FedWatch数据，市场定价10月加息概率为18%，低于数据公布前的约24%，也远低于本周初的逾70%。
但利率市场的宽慰转瞬即逝。Fifth Third的Bill Adams写道，平庸的9月就业报告“还不足以让焦点从通胀转移”。他补充称，10月决定可能受到9月CPI和PPI报告、地缘政治进展及汽油价格影响。
10年期美债收益率从日内低点5.155%升至5.252%，2年期从4.701%升至4.812%。油价收窄跌幅，布伦特原油回到100美元。分析人士称，就业报告使劳动力市场处于“低招聘、低裁员”模式。LPL Financial的Jeffrey Roach指出，需求集中在与人工智能热潮相关的商品生产行业，而信息、金融服务和政府部门抑制了就业增长。eToro的Bret Kenwell警告，寄望劳动力市场走弱以换取更宽松金融条件是一种糟糕权衡。
信贷市场上，Catalyst Funds的Larry Holzenthaler表示，疲弱非农可能通过降低美联储再次加息的紧迫性，带来更平衡的情绪，同时使通胀仍是央行首要关切。BMO分析师称，该报告提高了9月通胀数据为10月会议加息提供理由的门槛。
其他市场方面，法国国债因国内预算和政治风险以及全球主权收益率上升而承压。10年期法国国债收益率一度触及4.994%，为2002年以来最高，随后报4.878%。加拿大方面，Morningstar DBRS的Travis Shaw表示，魁北克和阿尔伯塔的分离主义运动可能造成不确定性，即便独立公投仍遥远。
加密货币市场中，比特币一度重返上周高点，但遇阻回吐涨幅。它最新上涨1.6%，报85,938美元，此前最高触及87,090美元。分析人士将87,000美元视为关键阻力，若持续突破90,000美元可能打开进一步涨势。以太坊上涨1%，XRP上涨1.9%。比特币在美债收益率飙升之际仍显韧性，令部分分析师困惑。StoneX的James Stanley表示：“如果一个市场在看似坏消息中上涨，那么有些地方不对劲。”
英国2年期国债收益率在美国就业数据后跌至三周低点4.688%，随后收窄跌幅至4.738%。10年期英国国债收益率触及9日低点5.2897%。《华尔街日报》美元指数下跌0.3%，标普500指数期货扩大涨幅。