海牙——荷兰正推进一项税制改革，计划自2028年起对包括比特币在内的加密资产未实现收益征税。不过，随着参议院继续审议相关立法，以及政府提出更新方案，最终规则仍存变数。
荷兰众议院已于2月12日通过《实际收益箱3法案》，并提交参议院。参议院已展开辩论，但尚未进行最终表决。该法案拟自2028年1月1日起，以实际收入和资产价值变动为基础征税，取代现行假定收益制度。
加密资产可能未出售即被征税
议会文件明确将加密货币列为箱3资产，纳税人必须申报。根据众议院通过的法案，多数资产将适用“资本增值税”（vermogensaanwasbelasting），同时考虑资产产生的收入及其价值变化。
对加密资产持有者而言，这意味着即使未出售比特币或其他数字资产，年度价格上涨也可能产生纳税义务。政府表示，资产价值下跌可对应处理，可抵扣未来收益并结转。利息、股息及其他直接收入将计入另一部分，而与投资收入相关的部分支出可扣除。
房地产、符合条件的初创企业和规模化企业股份则适用不同规则，其价值变化通常在收益或损失实现时征税。
新提案暂将加密资产留在第一阶段
众议院通过的法案已不是塑造箱3改革的唯一方案。在9月29日致议会的一封信中，荷兰首相罗布·耶滕、财政部长埃尔科·海宁和财政国务秘书欧仁·埃伦贝格提议，自2028年起将资本利得税扩大至金融工具，并在收益实现时征税，而非按账面增值每年征税。
直接持有的加密货币通常不属于股票、债券和期权等传统金融工具的同一法律类别。因此，按当前计划方向，加密资产在新箱3制度第一阶段仍将适用资本增值法。政府计划稍后将剩余箱3资产转向已实现收益制度。
这意味着2028年规则未必是荷兰加密投资者长期税收框架的最终形态。任何修改仍需立法和议会批准，而《实际收益箱3法案》仍在参议院审议中。
欧盟申报范围扩大，税务机关获得更多数据
相关变化正值税务机关获得更多加密货币交易信息之际。欧盟DAC8规则自2026年1月1日起适用，要求加密资产服务提供商收集客户的税务识别信息和交易信息。该申报框架涵盖加密货币与法定货币交易、加密货币之间交易，以及向外部地址转账。
荷兰议会文件称，DAC8下收集的加密信息将提供给荷兰税务机关，并可用于核查纳税申报。申报规则与税额计算方法仍相互独立：DAC8涉及信息收集与交换，箱3则决定荷兰如何对收入和资产价值变化征税。
欧洲其他地区也在测试类似申报措施。法国最高行政法院近日驳回一项紧急挑战，该挑战寻求暂停法国DAC8实施法令。德国曾考虑财政部提案，自2028年起对加密收益征收25%税，并可能结束持有超过一年资产的现有免税待遇。希腊正筹备15%的加密收益税。
箱3改革历经多年争议
荷兰箱3改革源于多年来围绕假定投资回报的法院裁决和争议。现行制度下，箱3通常依赖固定或假定回报，而非按每位纳税人实际获得的回报征税。荷兰税务局表示，2026年临时评估仍使用过渡规则，但若纳税人的实际回报低于假定回报，可调整其箱3收入。
拟议的《实际收益箱3法案》旨在以实际收入和资产表现为基础征税，取代上述结构。政府文件将实际收益描述为资产收入及其正负价值变动之和，并扣除适用债务和可扣除成本。
就现有提案而言，参议院是下一道立法关口。其议会记录显示，《实际收益箱3法案》仍在审议中，因此适用于比特币和其他加密资产的规则，在计划中的2028年启动前仍可能进一步变化。