纽约——美国一名法官裁定，Celsius Network 破产财产针对区块链分析公司 Chainalysis 的协助及教唆违反信托义务指控可以继续审理。该指控涉及 2020 年一桩争议性的 33 亿美元“审计”。但法院同时驳回该案大多数其他索赔。
核心裁决
在 9 月 29 日的裁决中，美国纽约南区联邦地区法院认为，起诉书第一项指控已得到充分陈述。法官 Margaret Garnett 驳回了针对 Chainalysis 的 15 项消费者保护索赔，其中 12 项为“有偏见”驳回，不得以当前形式重新提出；另外 3 项可在 10 月 20 日前修正。
法院强调，该决定是在驳回动议阶段作出。为此，法院必须接受起诉书中充分陈述的指控为真。该裁决并不认定 Chainalysis 实施了 Celsius 所指控的行为。
33 亿美元“审计”指控为何存续
存续的第一项指控称，Chainalysis 协助及教唆 Celsius 内部人员涉嫌违反信托义务。代表 Celsius 推进诉讼的区块链回收投资联盟（BRIC）以诉讼管理人身份提出该索赔。
法院表示，起诉书充分指控 Chainalysis 知晓 2020 年 12 月一份新闻稿包含关于 Celsius 管理资产的虚假陈述，并积极参与传播。指控包括 Chainalysis 帮助起草该新闻稿，并知晓底层计算并非实际审计或独立验证；起诉书还称，该公司在新闻稿中五次认可“审计”一词。
Garnett 表示，这些指控超出了 Chainalysis 仅在 Celsius 行动时“袖手旁观”的程度。在当前阶段，起诉书已充分指控协助及教唆索赔所需的知情和“实质性协助”。Chainalysis 在驳回动议中否认这些指控，并寻求驳回全案。
争议焦点：从 11.8 亿美元到 33 亿美元
争议核心在于 Celsius 如何得出其在 2020 年末宣传的数字。根据法院命令中概括的起诉书，Celsius 高管 Timothy Cradle 于 2020 年 11 月 2 日使用 Chainalysis Reactor，最初计算出的管理资产约为 11.77 亿美元。
起诉书称，Celsius 内部人员随后改变计算方法，包括计入 Celsius 自持 CEL 的所谓价值，最终得出约 33 亿美元的数字。在驳回阶段，法院将这些陈述视为指控，而非已确认的事实。
2020 年 12 月 9 日，Celsius 宣布完成一项所谓“审计”，确认其资产为 3,318,368,196.40 美元，并使用 Chainalysis Reactor。新闻稿称这是 Celsius 首次第三方资产验证，计算依据自 2018 年 6 月平台推出以来的交易、存款和取款。Chainalysis 高管 Jason Bonds 在新闻稿中被引述称，公司帮助验证了与 Celsius 收集净资金相关信息的“流程和准确性”。
当前起诉书称，这一描述具有重大误导性。原新闻稿仍可公开获取。其使用“审计”“独立验证”和“第三方验证”等术语，构成 BRIC 存续索赔的核心部分。
Chainalysis 赢得多数其他索赔驳回
虽然第一项指控存续，但 Chainalysis 几乎使起诉书其他所有部分被驳回。法院以“有偏见”驳回第二、三、四、六、七、八、九、十、十一、十二、十四和十五项指控。这些索赔基于多个州的消费者保护和欺骗性做法法律。
其中若干项失败，是因为相关消费者索赔无法合法转让给诉讼管理人。其他索赔则因程序要求、诉讼时效或各州消费者法律限制而被禁止。一项加州索赔失败，因为法院认定该州《消费者法律救济法》不涵盖起诉书所指的加密相关服务类型。
第五、十三和十六项指控被“无偏见”驳回。法院认为，起诉书未指明相关州的具体消费者有效转让其索赔并遭受所称损害。BRIC 可尝试修正这三项索赔。命令要求其在 10 月 20 日前提交修正起诉书，或由同一截止日期前致函确认不计划修正。
Chainalysis 暂未能阻止主要索赔
Chainalysis 还针对存续的信托义务索赔提出另一论点，称 Celsius 本身参与并受益于所涉行为。根据“in pari delicto”原则，一方通常不能就自己参与的不当行为索赔。
Chainalysis 主张，BRIC 实际上站在 Celsius 的立场，因此应被禁止推进该索赔。Garnett 承认 Chainalysis 提出了有力论点，即 Celsius 可能因 CEL 价格上涨和客户数量增加而获得短期利益。但在当前阶段，法院表示必须接受起诉书有关 Celsius 内部人员完全为自身利益行事的指控。由于该事实问题无法仅凭起诉书解决，法官拒绝据此驳回第一项指控。该命令并未决定 BRIC 最终能否证明这些指控。随着案件进入驳回后阶段，Chainalysis 可继续抗辩责任。
Celsius 破产财产继续追偿
Chainalysis 案是 Celsius 2022 年崩溃后更大规模追偿努力的一部分。BRIC 报告称，其于 2025 年 3 月就区块链审计服务及与 Celsius 相关的公开声明提起该案。Chainalysis 于 2025 年 5 月提出驳回动议，简报于当年 7 月完成。
该破产财产还在继续追索其他交易对手。9 月，Celsius 另行起诉 BitMEX 相关实体，寻求约 6,360 枚 BTC，涉及 2020 年 3 月清算；起诉提交时这些比特币价值接近 4.95 亿美元。该 BitMEX 诉讼中的指控尚未得到证明。
债权人分配与这些案件分开进行。Celsius 于 2025 年 8 月开始第三轮债权人付款，金额为 2.206 亿美元，当时报告追偿额达到合格索赔的 64.9%。涉及前 Celsius 高管的案件也在继续。联合创始人 Shlomi Daniel Leon 和 Hanoch “Nuke” Goldstein 今年同意合计支付 650 万美元，以和解 FTC 索赔；Alex Mashinsky 在承认商品和证券欺诈罪后正在服刑 12 年。FTC 和解与 BRIC 针对 Chainalysis 的民事案相互独立。
对于 Chainalysis 诉讼，下一个固定截止日期是 10 月 20 日。届时 BRIC 必须要么修正三项被无偏见驳回的消费者索赔，要么通知 Garnett 法官其将在不包含这些索赔的情况下继续推进。