华盛顿——根据美国国会正在推进的两党立法，加密货币投资者可能很快失去一项长期税收优惠。该变化将大幅削弱数字资产持有者进行税损收割的灵活性。
众议院可能在11月中期选举后对《数字资产税收确定性法案》进行投票。众议院筹款委员会上月以38票赞成、5票反对的两党投票结果推进该议案。蒙大拿州共和党参议员史蒂夫·戴恩斯周三还提出了一项单独的加密税收计划。
洗售规则或适用于加密货币
争议核心是洗售规则。该规则通常禁止投资者在卖出股票或证券前后30天内买入实质相同资产时申报损失，以防止投资者仅通过卖出资产来确认税损，同时保持基本相同的头寸。
直接持有的加密货币在税收上目前不被视为股票或证券，因此洗售规则并不适用。这意味着，加密投资者可以亏损卖出比特币，随后很快买回，并仍申报最初的损失。众议院法案将终结这一策略。该法案还包括影响加密转账、挖矿和质押的更广泛税收变化。
潜在节税收益受影响
如果没有这一漏洞，投资者将失去抵消收益的关键工具。例如，一名投资者以10万美元买入比特币，目前价格较低，持有5000美元未实现损失，目前可以卖出并立即买回比特币以实现该损失。这5000美元损失可抵消其他资本利得。对于有2万美元已实现长期资本利得、适用15%税率的投资者，这一操作可减少数百美元税单。
美国国会税收联合委员会估计，关闭洗售漏洞将在10年内带来约17亿美元税收收入。
专业交易员可选择按市值计价
该法案还为专业加密交易员和经销商创建可选按市值计价税制。选择加入者将把所有未售出数字资产视为在年度最后一个工作日按市场价值出售。尽管对未实现收益征税看似不利，但该选择将让活跃交易员绕过严格的损失扣除限制。
根据标准规则，纳税人通常每年只能从普通收入中扣除最多3000美元净资本损失。按市值计价选项将取消该上限，允许专业人士立即按普通损失全额扣除交易损失。作为交换，政府将每年对未实现收益征税，而非等待出售。该条款预计10年内增加约23亿美元收入。
其他条款与展望
上述收入将被其他措施大致抵消，包括对费用不超过10美元的加密交易免税，以及一项赌客寻求的税收变化。赌博条款将逆转《One Big Beautiful Bill Act》下的一项变化，该变化曾将赌博损失扣除限制在投注金额的90%，即使损失超过赢利。
总体而言，该法案预计10年内产生5亿美元额外税收收入。虽然联邦收入影响有限，但该立法将是使加密税收待遇与传统证券一致的重要一步。
专家淡化其直接影响。Citrine Capital联合创始人兼董事总经理Jirayr Kembikian表示，法案通过不会对他的客户造成重大打击。他说：“我们少数现货比特币持有者利用了这一独特的洗售规则。然而，大多数现货比特币持有者近期一般没有购买大量比特币，因此受益有限。”
时间有限。众议院将于11月9日结束休会，并可能在跛脚鸭会期投票。另一项加密法案《Clarity Act》9月在参议院未能通过，投票大致按党派划分。加密税收法案仍可能作为更广泛融资方案的一部分推进，这是年底两党条款常用的立法载体。
记者：Elijah Nicholson-Messmer，邮箱：elijah.nicholson-messmer@barrons.com。